Rotational Kauppa Strategioita

Sector Momentum - Rotational System. Rotationaaliset kaupankäyntijärjestelmät pääoma-aloilla ovat lähes yhtä vanhoja kuin pelkästään osakemarkkinat. Kaupat ja sijoittajat ovat huomanneet, että eri alojen varastot ovat erilainen herkkyys suhdannekiertoon ja ovat aina yrittäneet hyödyntää tätä suhdetta. On olemassa useita erilaisia ​​lähestymistapoja ja pyörimisvauhti on yksi menestyksekkäimmistä Esimerkissämme olevassa investointiympäristössä on 10 toimialaa ja sijoittaja toistuvasti hakee pääoma-aloja, joilla on suurin vauhti menestyksekästä suorituskykyä hänen salkkustaan. Strategian tavoite on ylittää yksinkertainen osakeindeksin ostaminen ja hallussapito Tässä on esitetty vain pitkä strategia-versio ja pitkän strategian lyhyt versio, jossa sijoittajilla on parhaiten suoriutuneita sektoreita ja lyhyitä kokonaismarkkinoita tai pahimpia toimialoja. Perusteellinen syy. Eri sektoreilla on erilainen herkkyys suhdannevaiheen vuoksi on mahdollista kiertää niiden välillä ja niillä on vain ne sektorit, joilla on suurin todennäköisyys saada ja pienimmän todennäköisyyden tappiota. Momenttihäiriöitä selittävät usein käyttäytymishäiriöt, kuten sijoittajien harjoittelu, sijoittajan yli - ja alireaktiot sekä vahvistuksen vääristyminen. Yksinkertainen kaupankäynnin strategia. Käytä 10 sektoria ETF: itä Pick 3 ETF: tä, joilla on vahvin 12 kuukauden vauhti portfoliisi ja paina ne yhtä hyvin Pidä 1 kuukausi ja sitten tasapainotetaan. Lähde Paper. Mebane Faber Relatiivisten vahvuusstrategioiden sijoittaminen Tiivistelmä Tämän artikkelin tarkoituksena on esitellä yksinkertaisia ​​kvantitatiivisia menetelmiä, joilla parannetaan riskiin mukautettuja tuottoja investoimalla Yhdysvaltojen osakerahastoihin ja globaaleihin arvopaperisalkkuihin Suhteellinen vahvuusmalli testataan Ranskan ja Fama USA: n osakesektorin tietojen perusteella 1920-luvulle saakka, mikä johtaa absoluuttisten tuottojen lisääntymiseen oman pääoman kaltaisella riskillä. Suhteellinen vahvuus on parempia kuin osto - ja myyntivolyymit vertailuarvo noin 70 vuodessa ja tuotot ovat pysyviä ajan mittaan - Sisällön dynaamisella suojaamisella parametrilla vähennetään sekä volatiliteettia että nostotasoa. Suhteellinen lujuusmalli testataan sitten globaalien omaisuusluokkien valikoimalla, mikä tukee tuloksia. Muu paperit. Moskowitz, Grinblatt Do Industries selittää momentin tiivistelmä Tässä asiakirjassa on vahva ja yleinen vauhti vaikutus, joka aiheuttaa suurta osaa yksittäisestä varastomuutoksesta. Erityisesti vauhtiin investointistrategiat, jotka ostavat aiemmin menestyneitä varastoja ja myydä menneisyyden menetyksiä, ovat huomattavasti kannattavampia, kun valvotaan teollisuuden vauhtia. Sitä vastoin teollisuuden vauhdittamisinvestoinnit Strategiat, jotka ostavat varastot menneisyydestä voittoyrityksiltä ja myyvät varastoja menneisyydestä menetyksiltä, ​​näyttävät erittäin kannattavilta, vaikka ne olisivat kontrolloineet kokoa, kirjanpitoarvoa markkinoille, yksittäisten varastojen vauhtia, poikkileikkauksen hajaantumista keskimääräisiin tuottoihin ja mahdolliset mikrorakenteet vaikutuksia. Chen, Jiang, Zhu Do tyyli ja sektori I ndexes Carry Momentum Tiivistelmä Nykyiset kirjallisuusasiakirjat, joiden mukaan poikkileikkausvarastojen hinnat näyttävät hinta - ja ansioiden vauhtumamalleja. Tällaisten strategioiden toteuttaminen on kuitenkin kallista johtuen suuresta määrästä kyseisiä kantoja, ja eräät tutkimukset osoittavat, että momentumavoitot eivät selviä transaktiokustannuksissa. Tässä artikkelissa tutkitaan, ovatko tyyli - ja toimialaindeksit, joita yleensä käytetään rahoitusalalla, vauhdittaa mallia. Tuloksemme osoittavat, että sekä tyyli - että toimialakohtaiset indeksit näyttävät hinnasta, ja sektori-indeksit näyttävät myös ansaitsevalle vauvalle. Useimmiten nämä momentumstrategiat ovat kannattavia myös sopeuttamisen jälkeen mahdollisista transaktiokustannuksista Lisäksi osoittavat, että hintaindeksin hinnannousua ohjaa yksittäinen osakemyynnin vauhti, kun taas hintaindekseihin kohdistuva hintakehitys johtuu ansaintavauhdista. Lopuksi käytämme tyyliindeksejä esimerkkinä, osoittavat, että tyyliinvestointien suorituskyky voi olla merkittävästi parannettu sisällyttämällä äiti entum effect. Andreu, Swinkels, Tjong-A-Tjoe Voivat vaihtaa kaupankäynnin kohteena olevia varoja hyödyntää maa - ja teollisuusmahdolli - suutta Tiivistelmä On olemassa ylivoimainen empiirinen näyttö maan ja teollisuuden vauhdin vaikutuksista. Tämä tutkimuslinjaus viittaa siihen, että sijoittajat, jotka ostavat maita ja teollisuuden, jolla on suhteellisen korkea menneisyys ja myydä maita ja teollisuutta, joilla on suhteellisen alhainen tuotto, ansaitsevat positiivisesti riskipainotetut tuotot. Nämä tutkimukset keskittyvät maa - ja teollisuusindekseihin, joita sijoittajat eivät voi suoraan kaupankäynnin kautta. Tämä asettaa aiheen kyseenalaiseksi, voivatko maa - ja teollisuusmaisevaikutukset todella sijoittajat voivat hyödyntää niitä tai ovat luonteeltaan harhoinmukaisia. Analysoimme maa - ja teollisuusmahdolli - suusstrategioiden kannattavuutta käytännössä käyttämällä Exchange Traded - rahastojen todellista hintatietoa. Olemme havainneet, että sijoittajalla olisi ollut kyseisten ETF: iden kaupankäynnin kohteena olevien näytejaksojen aikana mahdollisuus hyödyntää maata ja teollisuuden vauhdin strategioita, joiden ylimääräinen tuotto on noin 5 vuodessa ETF-rahastojen päivittäiset keskimääräiset hintatarjouskorvaukset ovat huomattavasti pienemmät kuin oletetut transaktiokustannukset. Näin ollen päätellään, että sijoittajat, jotka eivät ole halukkaita tai kykenevät käyttämään yksittäisiä kantoja, voivat käyttää ETF: itä hyötyäkseen maa - ja teollisuusyritysten vaikutuksista portfolios. Szmarmary, Zhou Teollisuusnopeus aiemmassa ajassa Todisteet Cowles-tiedoista Tiivistelmä Käytännöllisesti katsoen kaikki todisteet vauhdin strategioiden tehokkuudesta ovat peräisin vuoden 1962 jälkeisestä aikakaudesta ja vauhti palaa eri markkinoilla ja omaisuusluokat ovat erittäin positiivisesti korreloituja. ja että nämä strategiat olisivat ansainneet tuottoja 1871-1925 ja 1871-1938 ajanjaksoilla, jotka ovat kohtuullisen samankaltaisia ​​kuin nykyajan aikakaudella. Osoitamme myös, että teollisuuden vauhdin strategioiden markkinatilanteen riippuvuus on samanlainen kuin kaksi aikakautta Kokonaisuudessaan havainnot vahvistavat, että sekä nykytilastrategioiden kannattavuus että valtion riippuvuus ovat laajalle levinneet epätodennäköisyydestä johtuen yksinomaan tiedonhankinnasta. Du Plessis, Hallerbach Volatiliteettipalkkio sovellettuna Momentum-strategioihin Tiivistelmä Tarkastelemme kahden volatiliteetin painotuksen omaa volatiliteettia ja taustalla olevaa volatiliteettia, jota sovelletaan poikkileikkaus - ja aikasarjan momentumstrategioihin. Esittelemme joitain yksinkertaisia ​​teoreettisia tuloksia painotettujen strategioiden Sharpe-suhdeluvut ja empiiriset tulokset Yhdysvaltojen toimialasektoreille käytettyjen vauhditustrategioiden osalta. Huomataan, että sekä ajoituksen vaikutus että volatiliteettipainotuksen vakautuva vaikutus ovat merkityksellisiä. Lisäksi esitämme myös dispergointipainotuksen, joka käsittelee poikkileikkausdiaggregaattia osittain ennustava volatiliteetti Vaikka dispersiopainotus parantaa Sharpen suhdetta, se näyttää olevan vähemmän tehokasta kuin volatiliteettipainotus. Geczy, Samonov 215 vuotta Global Multi-Asset Momentum 1800-2014 Osakkeet, sektorit, valuutat, joukkovelkakirjat, hyödykkeet ja varastot Tiivistelmä testit pisin saatavilla oleviin historioihin g Maailmanlaajuiset rahoitusvarallisuuden tuotot, mukaan lukien maakohtaiset sektorit ja varastot, kiinteätuottoiset tulot, valuutat ja hyödykkeet sekä Yhdysvaltojen varastot, luomme 215-vuotisen historian usean omaisuuden vauhtia, ja voimme vahvistaa, että momentumpalkkion merkitys ja eri varallisuusluokkien välillä Varastotasolla johdonmukaisesti kirjataan suuria vaihteluja vauhdin portfoliobetas-ehtoihin, riippuen omaisuusluokan tuoton suunnasta ja kestosta, jossa momentumisalkku on rakennettu Merkittävä viimeaikainen nousu pair-wise momentumissa portfolion korrelaatioita viittaa sellaisten tietojen ominaisuuksiin, jotka ovat tärkeitä empiristien, teoreettisten ja harjoittelijoiden kannalta. Huhn Industry Momentum Aika-eroja tekevien tekijöiden ja markkinatilanteiden rooli Tiivistelmä Tässä artikkelissa keskitytään innovaatioiden strategioihin, analyysi osoittaa, että menneet menot perustuvat strategioihin tuottavat korkeampia keskimääräisiä tuottoja Lisäksi strategia jotka liittyvät sekä tuottoerittelyihin että aika-vaihtelevaan tekijä-altistumiseen, erityisesti Fama - ja ranskalainen 2015 viisikertomalli. Näiden dynaamisten altistusten riskienhallinnan jälkeen teollisuuden vauhdin strategioiden kannattavuus heikkenee ja tulee vähäpätöisemmäksi viimeaikaisten tuottojen pohjalta. useimmat menestyneistä menestyksekkäistä tuottoihin perustuvat strategiat ovat edelleen kannattavia ja erittäin merkittäviä. Lisäanalyysejä paljastaa, että teollisuuden vauhdittamisstrategiat häiriintyvät voimakkaasti negatiivisesti riskiin sopeutettujen tuottojen jaksoilla. Näitä ns. momentumisarvoja näyttää näyttävän tiettyjen markkinoiden olosuhteiden perusteella. liittyvät markkinatilanteisiin ja suhdanteeseen Ei kuitenkaan ole selviä todisteita siitä, että teollisuuden vauhtia voidaan yhdistää markkinoiden epävakaisuuteen tai sentimentaaliin. Heidari Over tai Under Momentum, Idiosyncratic Volatility and Overreaction Tiivistelmä Useat tutkimukset ovat johtaneet siihen, että momentti strategia oman pääoman markkinat sijoittajien käyttäytymisriskeille Kuitenkin, ovatko momentumitilanteet sattuneet sijoittajien alihankintaa tai sijoittajien ylireagoinnin takia, on edelleen kysymys. Yksinkertaisen mallin avulla kuvataan idiosynkraattisen volatiliteetin ja sijoittajan ylireagoinnin välistä yhteyttä sekä varastoliikevaihtoa toisena ylituototapahtumana. I esitä todisteita, jotka tukevat sijoittajan ylireagoinnin selitystä vauhdin vaikutusten lähteenä. Lisäksi osoittaudun, että kun sijoittajien ylireagointi on vähäistä, vauhtivaikutukset johtuvat pikemminkin teollisuuden teollisuuden vauhdista kuin varastosta. Markkinatutkimusten mukaan sektoreiden pyörimisstrategiat. Monet sijoittajat ovat kiinnostuneita sijoittamaan ja monipuolistamaan salkkuaan eri globaaleilla ja paikallisilla sektoreilla, mutta usein epävarmoja siitä, mistä aloittaa. Seurantakierros on sijoittajien käyttämä strategia, jolla heillä on ylipainotusasema vahvoille aloille ja alipainotuksille heikommilla aloilla. jotka keskittyvät erityisiin i sektorit tarjoavat sijoittajille selkeän keinon osallistua toimialan kääntämiseen ETF: t mahdollistavat myös sijoittajan mahdollisuuden hyödyntää investointimahdollisuuksia useissa eri toimialaryhmissä eri puolilla maailmaa Tutustu sektorirotaatioon liittyviin perusteisiin tarkista Sector Rotation Essentials. Tässä artikkelissa esitämme teille kolme eri sektorirotaatiostrategiaa ja tunnistetaan, miksi ETF: t auttavat sovittamaan jokaisen tyylin polkua. Hyvät sijoittajat valitsevat sektorin vaihtamisen Koska talous etenee, talouden eri sektorit pyrkivät paremmin toimimaan kuin muut. näiden sektorien suorituskyky voi olla suhdannekierron vaihe, kalenteri tai niiden maantieteellinen sijainti. Markkinoille pyrkivien sijoittajien on todennäköisesti käynyt läpi artikkeleita, lukemalla tutkimuskertomuksia ja vinkkejä yrittääkseen löytää oikeat yritykset, joissa sijoittaa rahansa Ylhäältä alaspäin suuntautuvan lähestymistavan avulla he voivat kehittää talouden perusennusteen, jonka jälkeen aasit jonka avulla teollisuudenalat ovat eniten lupaavia. Sitten todellinen työ alkaa - yrittää löytää oikeat yritykset ostamaan. Helpompaa vaihtoehtoa voidaan harkita ETF: iä, jotka keskittyvät tiettyihin aloihin. Sektorirotaatio hyödyntää taloudellisia syklejä investoimalla aloihin jotka kasvavat ja välttävät niitä, jotka putoavat Pidä lukemassa tästä Ups And Downs investoimalla syklinen varastot ja vaiheet teollisuuden kasvua. Sektorin kierto on sekoitus aktiivisen hallinnan ja pitkän aikavälin investointien aktiivinen, että sijoittajat tarvitsevat tee joitain kotitehtäviä valitsemaan alat, joita he odottavat toimivan hyvin pitkällä aikavälillä, koska voit pitää joitakin aloja vuosia. Marketit ennakoivat aloja, jotka toimivat parhaiten, usein kolmesta kuuteen kuukauteen ennen liiketoiminnan alkamista. Tämä edellyttää enemmän kotitehtäviä kuin pelkästään osakkaita tai sijoitusrahastoja, mutta vähemmän kuin on tarpeen yksittäisten osakkeiden kaupankäynnin kannalta. Avainta on aina ostaa osaksi aloaa, samalla kun se myy alalla, joka on saavuttanut huippunsa. ETF: t ja kolme strategiastylejä Sijoittajat saattavat tarkastella kolmea sektoreiden kiertostrategiaa salkkioilleen Tunnetuin strategia noudattaa normaalia suhdannevaihetta Toinen strategia noudattaa kalenteria, kun taas kolmas keskittyy maantieteellisiin Issue 1 Talouskysymysstrategia Standardin Vakavaraisten Sam Stovall kuvaa sektoreiden kiertostrategiaa, joka olettaa talouden noudattavan kansantalouden tutkimuskeskuksen NBER: n määrittelemää selkeästi määriteltyä taloussykliä. Hänen teoriansa mukaan eri toimialojen sektorit toimivat paremmin talouden suhdannevaihtelut yhdeksän eri sektoria yhdistävät kaikki suhdannekierron vaiheet Jokainen sektori seuraa kierrosta talouden vaiheiden mukaisesti Sijoittajat ostavat seuraaviin toimialoihin, jotka ovat menossa nousuun Kun sektori saavuttaa liikevaihdon huippunsa talouden suhdannekierron mukaisesti, sijoittajien pitäisi myydä kyseinen ETF-sektori Tämän strategian avulla a n sijoittajaa voidaan sijoittaa useille eri aloille samanaikaisesti, kun ne pyörivät sektorista toiseen - kaikki ohjautuvat talouden suhdanteiden vaiheeseen. Suurin ongelma tämän strategian kanssa on, että talous ei yleensä seuraa talouden suhdetta täsmälleen määritelty Taloustieteilijät eivät aina voi olla samaa mieltä talouden kehityksestä On tärkeää huomata, että suhdannevaiheen virheellinen arviointi voi johtaa menetyksiin sen sijaan, että se saisi voiton. Strategia 2 Kalenteristrategia Kalenteristrategia hyödyntää aloja, tekevät hyvin vuoden tiettyinä aikoina Juhannusaika ennen oppilaita palaa kouluun luo usein lisää myyntimahdollisuuksia vähittäiskauppiaille Joululoma tarjoaa usein myös vähittäiskauppiaille lisää myynti - ja matkustukseen liittyviä mahdollisuuksia ETF: t, jotka keskittyvät vähittäiskauppiaille, jotka hyötyvät näistä tapahtumien pitäisi olla hyviä näiden ajanjaksojen aikana. On olemassa monia esimerkkejä sykliin liittyvistä kuluttajatapahtumista, mutta helppo luokitella sify on kesän ajo-kausi Pohjois-pallonpuoliskolla ihmiset liikuttavat autojaan enemmän kesäkuukausina Tämä lisää bensiinin ja dieselin kysyntää ja luo mahdollisuuksia öljynjalostajille Jokainen ETF, jolla on merkittävä osa omistuksistaan ​​yrityksissä, jotka jalostavat öljyä voi hyötyä Kuitenkin, kun kausi laskee, niin myös kyseisen sektorin ja ETF: n voitot. Maantieteellinen strategia Kolmas sektorien rotaatioperiaate, jota sijoittajat voivat käyttää, on valita ETF: t, jotka hyödyntävät potentiaalisia voittoja yhdessä tai useammassa globaalissa Taloudet Ehkä maa tai alue hyötyy tuottamiensa tuotteiden kysynnästä Saatavilla on ETF, joka antaa sijoittajalle mahdollisuuden hyödyntää tätä suuntausta sijoittamalla tämän maan yrityksiin. Jos maan talous kasvaa nopeammin kuin muualla maailmassa, se voi tarjota sijoittajille mahdollisuuden investoida sellaisiin ETF: ihin, joita tarvitaan kasvun tukemiseen kuten energia, infrastruktuuri, vapaa-ajan tuotteet, jne. Tähän maahan sijoittautuneet ETF: t tarjoavat sijoittajalle toisen tapaa hyödyntää erikoisalia ilman, että tarvitsee ostaa yksittäisiä varastoja. Riskien hallitseminen Kuten kaikki investoinnit, on tärkeää ymmärtää sektorin pyörimisstrategian ja vastaavan ETF: n riskit ennen pääoman sitouttaminen Investoimalla samanaikaisesti useisiin eri aloihin painottamalla odotuksiasi tulevien tulosten perusteella voit luoda monipuolisemman salkun, joka auttaa vähentämään riskiä siitä, että jokainen sijoitus on väärässä. Lisäksi strategia voi levittää osakkeita Valikointiriski kaikissa ETF: n yrityksissä. Sijoittajien tulisi olla varovia, etteivät ne aiheuta epätoivottavaa keskittymistä mihinkään toimialaan etenkin, kun käytetään talous-, kalenteri - ja maantieteellisiä strategioita. Käytettävissä on niin monta ETF: tä, että on tärkeää ymmärtää ETF: n sijoitusstrategia ja salkun koostumus ennen pääoman sitouttamista Lisäksi kevyesti vaihdetut ETF: t lisäävät alhainen riski, koska voi olla vaikea myydä nopeasti, jos osakkeita ei ole. Fundamentaalinen sijoittaja sijoittautuu täysin sijoitettuun monipuoliseen ETF-sarjaan sijoittajalle, jotta sijoittajilla on mahdollisuus hyötyä uusien sektoreiden noususta. vähentämällä riskialttiiden kantojen riskialttiutta. Lisäksi myymällä osuutesi omistustasi aloilla, jotka ovat parhaimmillaan niiden kierron aikana ja sijoittamalla uudelleen niihin aloihin, joiden odotetaan toimivan hyvin lähikuukausina, noudatat kurinalaista sijoitusstrategiaa Pidä tätä asiaa harkitussa strategiassa Avain korkeaan tuottoon. ETF-asetuksia käyttävä sektorirotaatiostrategia tarjoaa sijoittajille optimaalisen tavan parantaa salkkunsa suorituskykyä ja lisätä monipuolistamista. Varmista, että arvioit riskejä kussakin ETF ja strategia ennen kuin teet rahasi. Korko, jolla talletuslaitos myöntää Federal Reserve - rahaston varoja toiseen talletuslaitokseen1. mitattuna tietyn arvopaperin tai markkinavaihtotuloksen hajoamisen mittasuhteessa. Volatiliteetti voidaan mitata. Yhdysvaltain kongressin toimikausi hyväksyttiin vuonna 1933 pankkilaissa, jossa kiellettiin liikepankkien osallistumista investointeihin. Ei-palkkaneuvonta viittaa mihin tahansa työpaikkaan maatiloista, yksityisistä kotitalouksista ja voittoa tavoittelemattomasta sektorista. Yhdysvaltain työvaliokunta. Ranskan punta Ranskan sanan rupla tai valuuttasymboli INR, Intian valuutto Rupia koostuu 1.Yhdistyneen yrityksen konkurssiyrityksen omaisuudesta kiinnostunut ostaja, jonka konkurssitodistusyritys on valinnut. Tarjouksentekijöiden joukosta. Valtion Sektorin kierto kaupankäynnin strategia. Valtion skaalauskauppa-kaupankäynnin strategia. Sektorin kiertoon perustuvat kaupankäynnin strategiat ovat suosittuja, koska ne voivat parantaa riskiasennettuja tuottoja ja automatisoida investointiprosessia Momentum sijoittaa, joka on alan pyörimisstrategian ytimessä, pyrkii investoimaan aloihin, joilla on vahva suorituskyky tiettynä ajanjaksona Momentum sijoittaminen on toinen suhteellisen vahvan sijoittamisen muoto Tämä artikkeli selittää strategian ja osoittaa sijoittajille, miten tämä strategia toteutetaan käyttämällä työkaluja Faber ja O Shaunessey. There monia papereita, jotka tukevat käsitystä vauhtia sijoittaminen ja suhteellinen vahvuus sijoittaa Kirjassaan, Mitä Wall Streetilla työskentelee James O Shaunessey kertoo parhaiten menestyneistä strategioista viimeisen viidenkymmenen vuoden aikana O Shaunessey totesi neljännessä versiossaan, että suhteelliset vahvuusstrategiat ovat johdonmukaisesti suorituskykyluettelon kärjessä Sijoittajat palkitaan osakkaiden vahvimmista varastoista ja välttävät heikoin Voimakkuus pyrkii vahvistamaan, kun taas heikot ovat yleensä heikompia Tämä on järkevää, koska Wall Street rakastaa voittajiaan ja vihaa menettäjiään. Mibban Faber, Cambria Investment Management, kirjoitti valkoisen kirjan nimeltä Relative Strength Strategies for Investing Google hänen nimensä ja paperin nimen yksityiskohdista. Käyttämällä toimialaryhmän tietoja palataan 1920-luvulle, Faber todettiin, että yksinkertainen vauhti strategia ylitti osto-ja pidä noin 70 kertaa, toisin sanoen ostaa alan teollisuuden ryhmät, joilla on suurin voitot ylittänyt buy-ja-pidä yli testin aikana yli 80 vuotta Tämä strategia työskenteli 1- kuukauden, kolmen kuukauden, 6 kuukauden, 9 kuukauden ja 12 kuukauden suorituskerroin Lisäksi Faber havaitsi, että suorituskykyä voitaisiin parantaa lisäämällä yksinkertainen trendi vaatimuksen mukaisesti ennen kuin tarkastellaan kantoja. Strategian yksityiskohdat. Nyt esitetty strategia perustuu Faberin valkoisen kirjan löydöistä Ensinnäkin strategia perustuu kuukausittaisiin tietoihin ja salkku tasapainotetaan kerran kuukaudessa Chartistit voivat käyttää kuukauden viimeistä päivää, kuukauden ensimmäistä päivää tai asetettua päivämäärää joka kuukausi Strategia on kun SP 500 on sen 10 kuukauden yksinkertaisen liukuvan keskiarvon yläpuolella ja markkinoilta, kun SP 500 on alle 10 kuukauden SMA: nsä. Tämä perusajoitustekniikka takaa, että sijoittajat ovat poissa markkinoilta pitkien laskutrendien ja markkinoilla tällaisen strategian aikana olisi vältettänyt vuosien 2001-2002 karhumarkkinat ja kiihdyttävän laskusuhdanne vuonna 2008. Faber käytti selkokokeensa 10 sektorialaryhmää ranskalais-Fama CRSP - tietokannasta. Näihin kuuluvat kuluttajat Viimeiset toimialaryhmät muissa ryhmissä ovat kaivokset, rakentaminen, kuljetus, hotellit, yrityspalvelut, viihde ja rahoitus. Sen sijaan, että yksittäisiä ETF: itä etsitään nämä strategiat käyttävät yhdeksän alan SPDR: tä. Seuraava askel on valita suorituskyvyn aikakausi. Chartistit voivat valita minkä tahansa kuukauden tai kaksitoista kuukautta. Yksi kuukausi saattaa olla hieman lyhyt ja aiheuttaa liiallista tasapainottamista. 12 kuukautta voi olla vähän pitkä ja kaipaamaan liikaa liikkua Kompromissina tämä esimerkki käyttää kolmea kuukautta ja määritä suorituskyky kolmen kuukauden vaihtokurssilla, joka on prosentuaalinen voitto kolmen kuukauden ajanjakson aikana. Järjestäjän on sitten päätettävä, kuinka paljon pääomaa kohdennetaan kullekin sektorille ja strategialle kokonaisuudessaan. Chartistit voisivat ostaa kolme parasta aluetta ja jakaa samat summat kaikille kolmelle 33 Vaihtoehtoisesti sijoittajat voisivat panna painotetut strategiaa sijoittamalla eniten alkuun sektoriin ja pienemmillä summilla seuraavilla aloilla. Buy Signal Kun SP 500 on 10 kuukauden yksinkertaisen liukuvan keskiarvonsa yläpuolella, osta sektorit, joilla on suurimmat voitot kolmen kuukauden aikajaksoissa. Sell-signaali Poistu kaikki kun SP 500 liikkuu 10 kuukauden yksinkertaisen liukuvan keskiarvonsa alapuolella kuukausittaisen sulkemisperiaatteen mukaan. Räjähdys kerran kuukaudessa myydä sektoreita, jotka putoavat ylimmän kolmannen tason joukosta ja ostavat sektorit, jotka siirtyvät ylimmälle tasolle 3. SectorCharts Sector Summary . Seuran tiivistelmää voidaan käyttää tämän strategian toteuttamiseen kuukausittain. Yhdeksän sektorin SPDR: ää esitetään yhdellä kätevällä sivulla, jossa on vaihtoehto lajitella prosenttiosuuden mukaan. Ensinnäkin valitse haluamasi d-suorituskyvyn aikataulua käyttämällä pudotusvalikkoa juuri pöydän yläpuolella Tämä esimerkki käyttää kolmen kuukauden suorituskykyä Toinen, klikkaa Chg-otsikkoa lajitella prosentuaalisen muutoksen mukaan Tämä sijoittaa parhaiten toimivat sektorit yläosaan. että 12 kuukauden yksinkertainen liikkuva keskiarvo on vahva trendi parempi kuin 10 kuukauden SMA Alla olevassa kaaviossa siniset nuolet osoittavat, missä SP 500 rikkoi 10 kuukauden SMA: n, mutta säilytti 12 kuukauden SMA: n. kaksi liukuvaa keskiarvoa on melko pieni ja nämä erot todennäköisesti tasaantuvat ajan myötä 12 kuukauden liukuva keskiarvo kuitenkin edustaa yhtä vuotta keskimäärin, mikä on houkutteleva aikataulu pitkällä aikavälillä. Hinta on ylöspäin suuntautuva, tämä yhden vuoden liukuva keskiarvo ja alaspäin suuntautuva bias, kun se on alle. Tämä sektori kiertämisen strategia perustuu siihen oletukseen, että tietyt alat ylittävät ja sijoittavat näille aloille ylittävät markkinat kokonaisuudessaan Vaikka 80 vuoden takainen testi co vahvistaa tämän oletuksen, menneisyys ei ole tae tulevasta suorituskyvystä Kuten minkä tahansa strategian kanssa, itsekuria ja strategiaan sitoutumista on ensiarvoisen tärkeää. On huonoja kuukausia, ehkä jopa huonoja vuosia. Pitkän aikavälin todisteiden mukaan hyvät ajat ovat suuremmat kuin huonoja aikoja Tätä strategiaa voidaan käyttää myös ensimmäisenä leikkauksena varastovalikoimaan Kauppiaat voivat keskittyä ponnisteluihinsa kannoilla kolmella paremmalla sektorilla ja välttää varastot alhaalta kuusi Pidä mielessä, että tämä artikkeli on suunniteltu lähtökohdaksi kaupankäynnin strategialle Kehittäminen Käytä näitä ideoita lisäämällä analyysiprosessia ja riskipalkkion mieltymyksiä. Lisää Study. Point kuva kaavio Thomas Dorsey. Tekninen analyysi rahoitusmarkkinat John J Murphy.